恐慌难掩! 美股重挫、原油继续反攻 黄金多头“笑傲江

  周五(1月4日)亚市早盘,国际现货黄金位于1295.80美元/盎司水平。近期金价一路持稳上扬,自2018年底以来已经连续6个交易日以阳线收涨。本交易日目前金价进一步持稳上扬,最高触及1295.90美元/盎司。

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(现货黄金60分钟图)

上一交易日黄金一路持稳走强,因美元震荡下挫。尽管周四(1月3日)公布的美国12月ADP就业人口意外大增27.1万人,创近2年最大增幅。但初请失业金人数增长超出预期,且12月ISM制造业PMI指数跌至2年低位54.1,录得2008年以来最大跌幅,远逊于预期和前值。加之美联储官员卡普兰称应暂停升息,这些利空抵消了ADP数据带来的利好,美元一路震荡跌向96关口,最低触及96.22。

周四欧元/美元则自1.1307低点一路震荡反弹,涨至1.1410附近。美元/日元先于亚市早盘跌至104.79低点,之后展开震荡反弹之势。而加元则异军突起,兑美元急涨逾130点,最高触及1.3465,刷新2018年12月21日以来高位,目前仍维持在该水位附近窄幅交投。

周四公布的美国12月ADP就业人口增加27.1万,创下2017年2月以来最大增幅。

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穆迪首席经济学家Mark Zandi认为,尽管股市暴跌以及贸易摩擦不断,企业仍在大幅增加员工。

ADP报告指出,12月的天气在一定程度上帮助了就业市场。依照当前的就业增速,失业率将会进一步降低。

ADP就业数据公司副总裁表示,在2018年结束时,就业市场又出现了一个月的显著增长。尽管多数部门就业人数有增长,但繁忙的假日季节对贸易、休闲和酒店业都产生了极大的影响!

然而,周四公布的初请失业金报告暗示美国初请失业金人数在2018年底升至4周高位,此时正值数据波动性较高的节假日,而且政府部分停摆也可能导致一些联邦雇员申请失业金。

美国劳工部数据显示,12月29日止当周的初请失业金人数增至23.1万人,高于22万的经济学家预估中值。续请失业金人数升至7月底以来最高。

分析师警告称,近期股市下跌,制造业和楼市疲软,意味着2019年经济增速将会放缓,初请失业金人数是判断劳动力市场健康状况的关键的领先指标。虽然该周数据上升,但仍接近1969年以来最低水平,将于周五公布的月度非农就业数据料显示12月就业市场仍然稳固。

与此同时,当日公布的美国12月ISM制造业PMI指数跌至2年低位54.1,跌幅为自2008年以来最大,远逊于预期的57.9和前值的59.3。

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金融博客Zerohedge指出,美国12月ISM制造业指数创下历史第二大跌幅,12月ISM新订单指数创下历史第三大跌幅。

美国供应管理协会(ISM)主席Timothy Fiore指出,数据反映了制造业虽然持续扩张,但扩张水平要较以往低的多,且自去年11月开始大幅下滑;需求疲软,新订单指数回落至近期低位,订单积压下降至零扩张水平。这些数据表现引发了人们对全球经济放缓的担忧,推动美股进一步走低。

此外,达拉斯联储主席卡普兰(Robert Kaplan)称,美联储应该暂停加息,同时观察金融状况收紧,对利率敏感的经济部门降温以及海外经济增长减速的影响。“在这些问题得到解决而且无论结果好坏之前,我们都不应该采取进一步的利率行动。”

卡普兰在接受彭博电视的Michael McKee采访时表示,“我会主张不采取行动。例如,在今年前几个季度,如果你问我我的基本假设是什么,就是完全不采取任何行动。如果情况改善,我也可能改变基本假设,但现在的看法就是我们应该耐心等待。”

股市方面,随着苹果“爆雷”事件持续发酵,周四美股三大股指纷纷重挫逾2%,其中道指大跌逾550点,苹果跌幅达逾9%。

当日道琼工业指数收跌660.02点,或2.8%,报22,686.22点,苹果股价领跌。该股指在收盘前跌至当日低点,跌幅一度高达707.83点。标准普尔500指数回落2.47%,报2,447.89点,科技股下跌5.07%。纳斯达克综合指数下跌3%,至6,463.50点,结束了连续五天的上涨势头,苹果公司股价下跌近10%。周四是苹果自2013年以来表现最差的一天。

此前苹果表示,第一财季营收为840亿美元,而此前的预估为890亿美元和930亿美元。根据FactSet的一致估计,分析师原本预计当季营收为913亿美元。苹果将在华业务陷入困境归咎于大部分收入不足。

原油市场方面,随着美股美元持续大跌,黄金强势收涨于1290美元/盎司上方。此外,由于12月OPEC产量大降提振多头信心,油价延续涨势,美油和布油双双收涨超1%。

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(布伦特原油60分钟图)

周四美国WTI原油收涨1.18%,报47.09美元/桶,布伦特原油收涨1.89%,报55.95美元/桶。12月石油输出国组织(OPEC)原油产量创近两年最大环比降幅,这令原油多头信心受到提振,同时美元重挫也为油价反弹提供动能。美国WTI原油当日最高触及47.49美元/桶,布伦特原油最高触及56.30美元/桶。

12月石油输出国组织(OPEC)原油产量出现近2年最大降幅,因沙特开始压低产量,而伊朗和利比亚产量也出现非自愿下滑。根据市场调查显示,15个OPEC产油国12月产量为3268万桶/日,较11月水平下降46万桶/日,为2017年1月来最大的单月降幅。详细数据显示,12月OPEC产量降幅最大部分来源于沙特,该国削减了40万桶/日的产量。其11月原油产量高达1100万桶/日,并表态将在1月进一步削减产量,从而支持OPEC达成的新一轮减产协议。

黄金后市展望

道明证券(TDS)报告指出,黄金可能需要突破1325美元/盎司以触发算法购买。最近几个交易日,黄金期货价格已经攀升至1300美元附近。

该行指出,商品交易顾问现在对金属“适度看涨”。然而,基金经理可能需要在股市的不确定性大幅增加之后才会明显地增加其持仓。此外,系统趋势追随者增加其多头的标准很高,因金价需超过1325美元/盎司,方能触发额外的算法流程,这表明金价有效突破1300美元/盎司才会有意义。

BubbaTrading.com的首席市场策略师Todd Horwitz撰文指出,目前金价正迈向5连阳,没有迹象表明涨势会停止。预计金价在回落前应先触及1300美元/盎司。在进一步信号出现之前,黄金接近牛市,金价的反弹将持续很长一段时间。

Forexlive分析师撰文指出,现在看来,黄金价格已经突破61.8%的回撤位水平1286.97美元/盎司,进一步上涨将有望测试1300大关,以及1307-1309美元的波动区域。到目前为止,也没有多少迹象表明黄金的季节性交易出现了重大溃败。

下行方面,该分析师指出,当前100小时均线位于1280.32美元/盎司,在该支撑受到威胁之前,黄金将仍偏与看涨。但根据基本的交易原则,目前在接近高位时买入需要谨慎。

外汇网站FX Charts分析师Jim Langlands最新撰文指出,黄金和白银等贵金属依然受到支撑,预计后市仍会进一步走高,但短期动能指标确实暗示了一些空头背离,因此需要谨慎,尤其是假如周五非农报告表现强劲的话,这可能支持美元和美债收益率,并令黄金和白银价格承受一些下行压力。

GraniteShares首席执行官Will Rhind表示,2019年将出现几个有利于黄金的有利因素,包括美元不再走强以及股市更加动荡。

彭博资讯(Bloomberg Intelligence)高级大宗商品策略师Mike McGlone表示,问题不在于2019年金价是否会上涨,而在于金价会上涨多少。

芝加哥商品交易所(CME)高级经济学家Erik Norland表示,一些宏观经济因素可能会在2019年形成看涨黄金的环境,尤其是美元走软。

Metalla Royalty & Streaming主管E.B. Tucker表示,2019年将迎来新一轮黄金牛市周期,投资者可能会看到金价涨至1500美元/盎司,即上涨22%。金价在黄金周期的下一个峰值可能会达到1900美元,但短期内不会出现这种情况。

北京时间08:40,现货黄金报1295.80美元/盎司。